5 cách lọc cổ phiếu tốt, sinh lời cao cho các nhà đầu tư

Trong đầu tư chứng khoán, kỹ năng lọc cổ phiếu tiềm năng là một yếu tố cực kỳ quan trọng mà nhà đầu tư nào cũng cần phải nắm rõ. Đặc biệt đối với những trader mới, bài viết này sẽ giúp các bạn bỏ túi 5 cách thức lọc cổ phiếu tốt hiệu quả nhất, nhằm đưa ra quyết định mua và bán một cách đúng đắn nhất. Hãy cùng theo dõi bạn nhé!

Lọc cổ phiếu là gì?

Lọc cổ phiếu được hiểu là quy trình phân loại, sàng lọc và lựa chọn ra các cổ phiếu tốt phù hợp với yêu cầu của nhà đầu tư. Đây được xem là bước đi đầu tiên và quan trọng nhất khi bước vào đầu tư chứng khoán, vì nó ảnh hưởng rất lớn đến mục tiêu kiếm lợi nhuận của các trader.

Hiện nay, có rất nhiều phương pháp lọc cổ phiếu khác nhau như nhờ vào phương pháp đầu tư giá trị, tăng trưởng, theo giá, theo ngành,… Tuy nhiên, dù có thực hiện theo cách thức nào thì mục đích cuối cùng vẫn là lựa chọn ra những cổ phiếu tiềm năng, có khả năng sinh lời tốt và phù hợp với các điều kiện riêng của nhà đầu tư. 

Các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tốt

Trước khi tìm hiểu về các phương pháp lọc cổ phiếu, chúng ta sẽ hướng dẫn bạn các tiêu chí để đánh giá cổ phiếu tốt. Theo đó, một cổ phiếu được xem là tiềm năng khi nó hội tụ các tiêu chí dưới đây:

  • Cổ phiếu thuộc các công ty sở hữu vốn hóa lớn

Bởi vì các công ty này thường có lịch sử hoạt động lâu năm, sở hữu một số thành tích nhất định, có độ uy tín cao trên thị trường. Hơn nữa, vì công ty đã có bề dày kinh nghiệm khi tồn tại ngần ấy năm, thì chất lượng sản phẩm/dịch vụ mà họ cung cấp luôn được đánh giá tốt. Như vậy, cổ phiếu của những công ty này cũng có giá trị cao và thu hút nhiều nhà đầu tư.

  • Tỷ số nợ vay trên tổng tài sản nhỏ hơn 1

Tỷ số này cho thấy rằng bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ các khoản nợ, tiền vay. Tỷ số này càng cao thì mức độ rủi ro càng lớn, do tài sản của doanh nghiệp đang phụ thuộc quá nhiều vào các khoản nợ trong đó có nhiều khoản nợ ngắn hạn có chu kỳ thanh toán dưới 1 năm.

  • Chỉ số thanh toán hiện hành lớn hơn 1

Đây là chỉ số giúp phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (thời gian dưới 1 năm) của doanh nghiệp. Nếu tỷ số thanh toán hiện hành cao điều đó có nghĩa là công ty luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ. 

  • EPS tăng trưởng dương trong 5 năm gần đây

EPS là một chỉ số tài chính được sử dụng để đánh giá tình hình kinh doanh và khả năng sinh lời của một doanh nghiệp. Ngoài ra, nó còn phản ánh tính hiệu quả của dự án hay tình hình kinh doanh của công ty và là tiêu chí để so sánh lợi nhuận cổ phiếu của các doanh nghiệp trong cùng một lĩnh vực.

Đây là chỉ số giúp phản ánh kỳ vọng của thị trường về sự tăng trưởng cổ phiếu trong tương lai hơn. Cụ thể, nhà đầu tư sẽ so sánh p/e của các công ty cùng ngành, nếu chỉ số P/E của công ty nào cao hơn mức bình quân, nghĩa là thị trường kỳ vọng công ty này sẽ ăn nên làm ra trong thời gian tới. Chỉ số P/E càng cao thì kỳ vọng của thị trường vào lợi nhuận của công ty càng lớn, càng thu hút được nhiều nhà đầu tư. Ngược lại khi họ ít hoặc không kỳ vọng vào khả năng sinh lời của công ty thì mức giá họ sẵn sàng bỏ ra khi mua cổ phiếu thấp, dẫn đến chỉ số P/E thấp, biểu hiện giá cổ phiếu này đang trên xu hướng giảm.

  • Chỉ số P/B lớn hơn 1

Chỉ số P/B cho chúng ta biết giá cổ phiếu đang cao hơn hay thấp hơn giá trị ghi sổ tại doanh nghiệp bao nhiêu lần. Khi chỉ số P/B > 1 tức là giá thị trường hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu đó. Điều này có nghĩa là thị trường đang có nhiều kỳ vọng về loại cổ phiếu này, doanh nghiệp có thể làm ăn tốt trong tương lai. Chính vì thế mà các nhà đầu tư sẵn sàng bỏ ra một số tiền cao hơn giá trị ghi sổ của doanh nghiệp để có thể sở hữu nó.

  • Cổ phiếu thuộc các công ty có tiếng tăm trên thị trường

Ngoài việc có khả năng về tài chính mạnh thì những công ty có lịch sử hình thành lâu đời cũng như mức độ nổi tiếng cao sẽ được nhà đầu tư chú ý nhiều hơn. Một phần do những công ty mới thành lập sẽ gặp rất nhiều khó khăn và cần quá trình dài để gây dựng lòng tin với khách hàng. Chính vì thế, những công ty có “profile” đẹp sẽ nâng cao sức hấp dẫn cho những cổ phiếu mà công ty đó phát hành. 

5 phương pháp lọc cổ phiếu tốt để đầu tư

Phương pháp lọc cổ phiếu theo ngành

Việc thu hẹp phạm vi phân tích vào 1 ngành nhất định, thì độ chính xác và cơ hội tìm thấy cổ phiếu phù hợp với tiêu chí của nhà đầu tư sẽ cao hơn nhiều so với việc phải xem xét trên toàn thị trường. Để tiến hành phân loại theo phương pháp này, nhà đầu tư cần chú ý vào các đặc điểm sau đây:

  • Tập trung vào các nhóm ngành đang có tiềm năng phát triển trên thị trường và hiệu quả kinh doanh tốt.
  • Đánh giá và so sánh chỉ số ngành trên bảng giá cổ phiếu.
  • Lọc cổ phiếu phù hợp tiêu chí, mục tiêu và chiến lược đầu tư dài hạn của bạn.

Phương pháp lọc cổ phiếu theo giá trị

Việc phân loại này sẽ được dựa vào giá trị thật và định giá của cổ phiếu trên thị trường. Nói một cách đơn giản, nếu giá cổ phiếu của nhà đầu tư tại thời điểm bán ra cao hơn so với giá trị mua ban đầu, thì trader sẽ thu được phần lợi nhuận từ khoảng chênh lệch này. Để thực hiện phương pháp này, đòi hỏi nhà đầu tư xem xét đến nhiều yếu tố khác nhau của doanh nghiệp như:

  • Sở hữu số vốn hóa phải lớn hơn 500 tỷ đồng
  • Mức độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận trong 3 năm gần nhất lớn hơn 0
  • Lãi gộp lớn hơn 25%
  • ROE lớn hơn 15%, điều này cho thấy công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông.
  • ROA lớn hơn 7%, cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản để kiếm lợi có hiệu quả. 
  • Tổng nợ (Tài sản ngắn hạn) nhỏ hơn 1
  • P/E nhỏ hơn 10, điều này có nghĩa là chúng sẽ có khả năng bán lại với giá cao hơn trên thị trường.

Phương pháp lọc cổ phiếu tăng trưởng

Đối với cách thức này, nhà đầu tư cần đánh giá và lựa chọn cổ phiếu các doanh nghiệp dự kiến thu nhập sẽ tăng trưởng với tốc độ trên mức trung bình trong cùng ngành hay trên cả thị trường. Đồng thời các tiêu chí lựa chọn sẽ giống với cách lọc theo giá trị:

  • Số vốn hóa của công ty phải lớn hơn 500 tỷ đồng
  • Tăng trưởng lợi nhuận 4 quý gần nhất lớn hơn 25%
  • Tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất lớn hơn 25%
  • Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất lớn hơn 20%
  • ROE lớn hơn 15%. 
  • P/E nhỏ hơn 20,…

Phương pháp lọc cổ phiếu theo giá

Để tiến hành lọc cổ phiếu theo giá, nhà đầu tư cần tiến hành đánh giá, phân tích và dự đoán xu hướng của cổ phiếu trong thời gian sắp tới. Cụ thể như sau:

  • Giá gần đây.
  • Giá tối đa trong 52 tuần.
  • Giá thấp nhất trong 52 tuần.
  • Khối lượng trung bình 10 ngày.
  • Khối lượng giao dịch.
  • Giá trị giao dịch.
  • Giá cao nhất trong lịch sử.
  • Giá thấp nhất trong lịch sử.

Phương pháp lọc cổ phiếu Canslim

Canslim là cách thức lọc ra những cổ phiếu được nhiều nhà đầu tư yêu thích sử dụng vì độ hữu ích của nó. Mỗi chữ cái trong hệ thống Canslim tương ứng với một yếu tố cần thiết để tìm ra các cổ phiếu tiềm năng. Cụ thể:

  • C – Current Quarterly Earning Per Share: tốc độ tăng trưởng EPS quý hiện tại ít nhất là 18% và 4 quý gần nhất là 25%.
  • A – Annual Earning Increases: tăng trưởng EPS hàng năm trong vòng từ 3 – 5 năm tối thiểu là 25% và ROE trên 17%.
  • N – New Products, New Managements, New High: với yêu cầu là mức đỉnh giá mới nên nằm trong biến động 10% so với giá cao nhất trong 52 tuần. 
  • S – Supply and Demand: số lượng cổ phiếu giao giao dịch trung bình trong một phiên nền từ 10,000 cổ phiếu/ phiên.
  • L – Leader or Laggard: Đới với tiêu chí này, bạn cần tìm ra cổ phiếu dẫn đầu ngành trong 9 cổ phiếu đã lọc.
  • I – Institutional Sponsorship: nghĩa là sự bảo trợ của các nhà đầu tư tổ chức. Lời khuyên là hãy mua những cổ phiếu nhiều nhà đầu tư tổ chức thu gom. Trong đó, ít nhất phải có 1 hoặc 2 nhà quản trị quỹ xuất sắc trong thời gian gần đây.
  • M – Market Direction: đây cũng là tiêu chí quan trọng nhất, hãy học cách xác định xu hướng thị trường bằng hành động giá và khối lượng. 

Trên đây là 5 cách thức lọc cổ phiếu phổ phiếu trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư hoàn toàn có thể tự do lựa chọn phương pháp phù hợp với yêu cầu của bản thân để thực hiện.

Lời kết 

Có rất nhiều cách để lọc cổ phiếu mà nhà đầu tư có thể lựa chọn, mỗi phương pháp đều có những ưu nhược điểm riêng biệt. Hy vọng với những hướng dẫn cụ thể trong bài viết sẽ giúp bạn thuận tiện hơn để bắt đầu tham gia vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, đầu tư chứng khoán không chỉ đơn giản là việc mua bán một cổ phiếu mà còn liên quan đến chiến lược ngắn hạn, dài hạn, quản lý rủi ro, nắm bắt tâm lý,…nên bạn cần trang bị cho mình nền tảng kiến thức vững chắc và các kỹ năng cần thiết để giao dịch hiệu quả nhất. Chúc các bạn thành công!